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《新聞分享》

[2021/07/21] 南寶Q2、Q3營運有波折，全年仍看賺一股本 [點擊即連結]

《前言》

老實說它很對我的胃口，可能有個很大的點是它算是泛工業用品(抱歉這名稱可能是我自己說習慣的，我指的是用途很廣的產品)，一個月前說實話我還蠻想買它的(價格上老實說cp值不是那麼得高，但如果動能能一直持續是可以犧牲一點的)，當然最後我選擇了另一間一個股本王(因為資金來源是原本放在數位銀行不能動部分，但跟老婆商量後她願意支持這個想法才得以實現這筆交易，但最後選擇的標的也是我本來就頗欣賞的)。

但說實在的以動能來說我比較屬意它(南寶)，即使不能歸類在純股息導向的標的但我還是覺得可以長期觀察(但我必須承認我絕大部分持有的標的都是股息導向)，無論是成績還是體質我沒得挑剔。

人啊！即使不偏不倚的一直走在自己喜歡的道路上，其實還是會有所改變，但那是好事(我認真的)；至少對我來說也是必要的，大方向不變但小細節要一直以經驗累積及觀察去修正。

《主文》

以上是賣瓜仔大概估算它2021Q2可能的狀況(我本來其實沒想要算，但最後還是用比較保守的數值小算一下)，但若新聞屬實可能就得看『左邊』一點了。

毛利率用25%、26%、27%、28%四個數值。

營業費用帶入7.5億元、8億元；換算為營業費用率分別為16.307%、17.394%。附帶一提，它的營業費用率個人覺得保持得算很好。

以上是2020Q2的會計師核閱季報(2021Q1項目幾乎一樣)，會特別截錄它而非最新的2020Q1是因為那季(2020Q2)有個比較特別的項目，正確地來說是因為2020Q2的『業外損益佔稅前淨利比』比別的單季都要大所以特別去查了一下(補助款)。↑

由以上的表可以發現它的『合併稅後淨利』都大於『稅後淨利(母公司)』，表示它旗下合併財務報表的子公司加總是賺錢的，因此賣瓜仔用EXCEL估算的稅後淨利(率)是合併的，實際計算EPS計算的基礎是稅後淨利(母公司)，會略小一點！

估算的EPS坐落在2.207~3.407元/股，它跟1788 杏昌一樣算是季營收頗大的，所以毛利率誤差1%來看結果都很明顯有差。

《結語》

當然會寫出來就是沒啥機會當持股了，只能長期追蹤看看，給各位有興趣的朋友作為參考！

※ BGM：黃磊&曾寶儀 - 冰點與沸點 [點擊即連結] 

※ 以上是個人自學的不專業看法，若有問題或發現錯誤歡迎提出，本人虛心接受並衷心感謝您的指教！本人『並無提供』任何有關投資的建言，請各位斟酌使用！